Аналитики называют шантажом со стороны Саудовской Аравии обрушение нефтяных котировок. Это крупнейший обвал на нефтяном рынке со времен операции «Буря в пустыне» — часть войны в Персидском заливе
Обновлено в 17:33
Уже в первые минуты торгов в понедельник, 9 марта, баррель Brent провалился сразу на 30% и составил 31 доллар за баррель. Курс доллара на международном рынке Forex превысил отметку в 75 рублей, курс евро поднялся выше 85 рублей. Таким образом, ведущие мировые валюты преодолели четырехлетние максимумы по отношению к рублю. Акции российский компаний в Лондоне рухнули на 20-25%. Лидеры падения — «Новатэк», «Лукойл», «Сбербанк», «Роснефть» и «Газпром».
Монетарные власти страны сразу начали действовать. Так, Банк России приостанавливает покупку валюты, Минфин планирует ее продавать — в рамках бюджетного правила это поможет сдержать падение рубля. При этом в министерстве заявили, что средств ФНБ хватит, чтобы покрыть потери бюджета от падения цен на нефть до 25-30 долларов за баррель на протяжении шести-десяти лет.
В международном рейтинговом агентстве Fitch заявили, что рекордный обвал цен на нефть грозит России бюджетным дефицитом и девальвацией. А Goldman Sachs ждет снижения нефтяных цен до 20 долларов за баррель.
Утром обозреватель Business FM Наталья Воробьева прошлась по московским обменникам, которые к тому времени уже скорректировали курсы доллара и евро.
Наталья Воробьева обозреватель Business FM «Я сейчас обошла несколько обменников в Западном округе. Минимальный курс продажи — 73 по доллару, максимальный 73,5. По евро: минимальный — 82, максимальный 83,5. Я спросила, когда они поднимают курсы, в обменных пунктах говорят, что у них стоит Forex, они следят за ним, и на открытии торгов видят, как меняются курсы. Все они говорят: нефть упала, торги открылись, мы все были в ужасе, мы не спали, смотрели за курсом, и сейчас у них затишье, никто ничего не покупает. Хотя при мне в один из обменников зашел молодой человек, я его спросила: вы покупаете или продаете? Он сказал, что покупает. На вопрос, не страшно ли, он ответил, что нет, это ерунда. Но, по всей видимости, он покупал небольшую сумму, поэтому ему было все равно, не принципиально».
Причина — провалившаяся сделка ОПЕК+. Россия отказалась сокращать добычу, а Саудовская Аравия ответила наращиванием добычи и рекордными скидками. Директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль считает, что цены на нефть ниже 25 долларов за баррель приведут к остановке новых сланцевых разработок в США. Как отмечает Reuters, страны ОПЕК потеряли 500 млн долларов за сутки из-за падения цен на нефть.
Действительно ли саудиты объявили ценовую войну, чтобы вынудить Россию сесть за стол переговоров в середине марта и согласовать новое сокращение добычи и что будут делать американцы? Об этом Business FM поговорила c политологом Георгием Бовтом.
— Саудовская Аравия вступила в ценовую войну с Россией, где действуют в том числе политические амбиции наследного принца Салмана, я думаю. Это дерзкий ответ на то, что Россия, по мнению Эр-Рияда, по мнению других многих тоже, развалила сделку ОПЕК+, которая действовала с 2016 года. В ответ Саудовская Аравия резко увеличила свои поставки на рынок. Последний раз она это делала в 2014 году, и мы помним, чем это кончилось для рубля. Тогда девальвация тоже была примерно в этих же масштабах только с более низких уровней.
— Получается, что Москва ожидала такой обвал?
— Я не думаю, что Москва ожидала обвал до 30 долларов за баррель и вообще ожидала столь резкий ответ саудитов, потому что, как известно, месть — это блюдо, которое готовят холодным. И вряд ли министр Новак, уезжая из Вены с переговоров, получил весь расклад от переговорщиков из Саудовской Аравии. Поэтому какой-то шок будет продолжаться долго, но дело в том, что экономические проблемы, нарастающие по миру как снежный ком из-за коронавируса, могли бы тоже нефть увести примерно в эти же величины и без всякой Саудовской Аравии.
— Америке не выгодна такая цена. Что будет делать американская администрация?
— Американским нефтяным компаниям, конечно, такая цена не выгодна, потому что рентабельность там где-то колеблется вокруг 48-49 долларов, и за обычную нефть, и за сланцевую. В чем тут выгода для российских компаний я тоже пока не понимаю, поскольку ее рентабельность примерно такая же — 44-45 долларов, так что наши нефтяники тоже пока в сильном минусе. Зато Саудовская Аравия в плюсе, они могут и до 20 опускать дальше.
— В этой связи насколько адекватны меры, которые принимает сейчас Центробанк и Минфин России, есть ли вообще угроза российской экономике?
— Это стандартная реакция, чтобы сбить валютную панику. Скажем спасибо, что не в два раза все-таки рубль упал, а на какие-то жалкие 15%. Хотя если считать с начала января, то больше. Поэтому это стандартные действия: перестают скупать валюту, чтобы сгладить панику на валютном рынке. Я думаю, что до 100 рублей за доллар все-таки курс не упадет.
При этом источник ТАСС в ОПЕК заявил, что Саудовская Аравия не объявляла России ценовую войну. Он отметил, что «Россия по-прежнему очень важный партнер для Эр-Рияда и важнейший игрок на энергетическом рынке». Собеседник агентства также подчеркнул, что за происходящее на рынке «несут ответственность все участники сделки, особенно его крупнейшие участники».
За несколько дней до разрыва сделки с ОПЕК президент Владимир Путин собрал министров и руководителей нефтяных компаний на совещание во «Внуково-2». Как пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники, «Роснефть» заявила, что сделка с ОПЕК бессмысленна для России. Источники агентства назвали Сечина инициатором ее разрыва. Аргументом было то, что добыча сланцевой нефти при цене ниже 40 долларов едва ли целесообразна», а «Роснефть» может позволить себе такое падение».
Почему Россия отказалась от сделки в рамках ОПЕК+, рассуждает генеральный директор компании «ИнфоТЭК-Терминал» Рустам Танкаев.
— Соглашение ОПЕК+ действовало с 1 января 2017 года, и за три с лишним года, которые прошли, накопилось достаточно много проблем. Самая чувствительная — в течение этих лет потребление нефтепродуктов в России росло. Этот рост при фиксированном объеме добычи приводил к тому, что для экспорта нефти и нефтепродуктов из России оставалось все меньше возможностей. Это не устраивало ни правительство России, ни российские нефтяные компании, потому что у них есть ряд договорных обязательств, и в той ситуации, которая сложилась, они были вынуждены очень серьезно лавировать на нефтяном рынке, чтобы хоть как-то сохранять свои рынки сбыта. Второе — из-за того, что на Ближнем Востоке исчерпаны запасы нефти и новых запасов не предвидится, ближневосточные государства начинают наращивать производство синтетических моторных топлив, чтобы заменить выпадающую нефть. На этот год ожидается, что Саудовская Аравия произведет более 60 млн тонн таких топлив. Они абсолютно никак не входят в соглашение ОПЕК+. При этом наши партнеры по соглашению ОПЕК+ наращивают их производство. В результате они при помощи этих топлив вытесняют Россию с нефтяного рынка. Россия предлагала определенные варианты компромисса, но Саудовская Аравия и другие ближневосточные государства заняли непримиримую позицию и фактически перешли на путь шантажа. Что касается таких компаний, как «Роснефть», «Газпромнефть», «Сургутнефтегаз», они страдали от сокращения добычи. Соответственно, они с пониманием отнеслись к тому, что произошло. А вот «Лукойл» к этому отнесся без всякого понимания, потому что добыча нефти в «Лукойле» падает, а раз она падает, то за что бороться? Ограничения для «Лукойла» отнюдь не неприятность, а очень даже нормальное развитие рынка. Мне кажется, что наши руководители не ожидали такого резкого падения цен, но думаю, падение цен вызвано сразу несколькими информационными процессами, а не физическим соотношением спроса и предложения. Первый информационный шаг сделала Саудовская Аравия, которая заявила, что они увеличат добычу и предложение нефти на мировом рынке на 2,5 млн баррелей в сутки. Это фейк. Саудовская Аравия не может увеличить добычу на такую величину, и это просто удар по рынку. Другое заявление, абсолютно не связанное с этим, было сделано руководителем китайской комиссии по коронавирусу, который заявил, что победа над коронавирусом может быть достигнута не раньше, чем в июне. Мы прекрасно знаем, что информационные поводы действительно могут очень сильно поднять или обрушить цены на нефть, но воздействие информационных поводов очень недолговременно — два-три дня. Я думаю, что к четвергу последствия этих заявлений должны сгладиться.
— Bloomberg пишет, что отказом от сделки с ОПЕК хотели подорвать рынок американской сланцевой нефти, и вроде как на этом настаивала именно «Роснефть».
— Пик добычи сланцевой нефти прошел, запасы ее в США уже подходят к концу, и через пять лет при нынешних темпах отбора никакой сланцевой нефти уже добывать не будут в США, это говорят и сами американцы. Главным фактором в США сейчас является не сланцевая нефть, а являются синтетические моторные топлива, которые кроме Соединенных Штатов производят и ближневосточные государства.
Рост переизбытка нефти на рынке повышает роль сотрудничества альянса ОПЕК+ в ближайшие годы, которое, вероятно, будет продолжено. Об этом говорится в среднесрочном прогнозе Международного энергетического агентства по рынку нефти до 2025 года, опубликованном в понедельник.
Биржи США открылись падением на 7% на фоне снижения цен на нефть, акции нефтяных компаний дешевеют от 14% до 25%. Биржа Сан-Паулу на открытии обвалилась на более чем 10%, торги прерваны. Торги на Нью-Йоркской фондовой бирже приостановлены после того, как индекс Dow Jones упал на 7%.
