Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

0
17

Эксперты рассказали, чем полезен опыт Сальвадора по внедрению биткоина. -318.06 ETH 2328.46 -34.33 LTC 138.08 -1.47

Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

Решение властей Сальвадора о легализации биткоина в качестве средства платежа уже вызвало критику отдельных экономистов. «Известия» разбирались, насколько обоснована эта критика и что может почерпнуть для себя Россия из опыта Сальвадора.

Попытка засчитана

Профессор международной экономики в Институте глобальной политики королевы Марии Лондонского университета Паола Субакки оценила решение властей Сальвадора о легализации биткоина как смелую попытку найти альтернативу существующей системе денежных переводов, в которой задействованы коммерческие банки.

Ее ключевой аргумент в том, что во всем мире насчитывается порядка 1,7 млрд человек (пятая часть населения Земли), не имеющих доступа к банковским услугам. В их число попадают и трудовые мигранты, которые оставляют свои семьи и уезжают на заработки. И не всегда у них есть возможность переводить родным деньги: отдельные страны в принципе не интегрированы в международную платежную систему, например Куба и Сирия.

Сам президент Сальвадора Найиб Букеле писал в Twitter, что внедрение биткоина в качестве платежного инструмента призвано сократить трансакционные издержки на перевод средств. По данным ООН в среднем по миру трансграничная пересылка $200 обходится в $13, — то есть в 6,5% от суммы. Это более чем в два раза превышает определенный в «Целях устойчивого развития» уровень в 3%.

Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

Паола Субакки отмечает, что пока государства не запустят скоординированный международный процесс решения этой проблемы, всё большее число людей будет переходить на биткоин, что принесет развивающимся странам в целом больше вреда, чем пользы.

Дело в том, что, несмотря на дороговизну банковских трансакций, они гораздо надежнее, да и сами фиатные деньги стабильнее криптовалют, которые, по мнению автора, годятся лишь для высокорискового инвестирования, но никак не для оплаты товаров и услуг — стоимость биткоина в этом году колебалась в диапазоне $29,6−63,5 тыс за единицу. А учитывая, что котировки цифровых монет формируются через исключительно рыночные механизмы, у государства не остается инструментов для реагирования на скачки курса. И эта проблема в целом схожа с долларизацией мировой экономики.

«Использование биткоина в качестве законного средства платежа усугубит монетарные проблемы, которые обнаружились в ходе долларизации, в первую очередь отсутствие независимой макроэкономической, институциональной системы, вокруг которой формируется внутренняя политика», — пишет Субакки.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Российская вакцина сможет защитить от COVID-19 на срок более двух лет

Биткоин от TradingView

Конфликт интересов

Опрошенные «Известиями» эксперты согласны с тем, что опыт Сальвадора можно воспринимать как своевременный эксперимент, результаты которого станут подспорьем для определения политики в отношении криптовалют для других стран, в том числе и России.

По мнению некоторых из них, опасаться системных рисков, связанных с допущением криптовалютных платежей наряду с традиционными фиатными валютами, некорректно. Так, основатель криптовалютной p2p-площадки Chatex Владислав Булочников заметил, что даже в развитых странах (к которым относится и Германия, легализовавшая платежи в криптовалюте еще в 2013 году) распространение криптовалюты составляет около 5%.

Поэтому нельзя считать успешным примером внедрение криптовалюты в сугубо потребительский обиход. Криптовалютами пользуются гики или ранние фанаты, но дальше распространение не идет. В Европе и даже в США гораздо меньше, чем в России, пользуются даже интернет-банкингом.Владислав Булочниковоснователь криптовалютной p2p-площадки Chatex

Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

Вместе с тем риски использования криптовалют в качестве платежного средства населением всё равно остаются. Официальный представитель биржи криптовалют Garantex Татьяна Максименко в комментарии «Известиям» отметила, что низкая финансовая грамотность населения во всем мире, из-за которой «даже с фиатными деньгами люди обращаются из рук вон плохо», не позволяет многим регуляторам легализовать криптовалютные платежи.

«С криптовалютами, с их необратимыми и невозвратными трансакциями, бороться с мошенничествами будет еще сложнее. Роль регулятора может свестись исключительно к правоохранительной деятельности и сравняться с задачами подразделений по борьбе с киберпреступлениями», — отмечает эксперт.

Более того, подчеркивает эксперт, уровень технической безопасности самого биткоина несет в себе огромные риски, поскольку за его код отвечают разработчики ядра криптовалюты, объединенные общей идеей энтузиасты. Но вряд ли они будут отвечать, если в этом коде произойдет какой-то сбой, в результате которого люди по всему миру понесут многомиллиардные убытки.

Фундаментальные изменения

Несмотря на все риски, которые несут в себе криптовалюты, у них есть множество преимуществ в сравнении с традиционными фиатными деньгами. Татьяна Максименко утверждает, что легализация неминуемо приведет к повышению товарообмена и денежного оборота между странами, признавшими такие средства платежа, как и в случае с любой наднациональной валютой.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Пара хотела сделать милое фото с лошадьми, а получился мем. Вы должны его увидеть

«Собственно, похожим образом сработала в свое время система внедрения единой европейской валюты. Она помогла сильно повысить трансграничный товарообмен и улучшить экономические связи между соседствующими европейскими государствами», — говорит Максименко.

Вдобавок использование таких средств платежа снижает риски, связанные с международными санкциями, что особенно актуально для России.

И в этом смысле речь не идет о трансакциях, непосредственно касающихся компаний, которые находятся в санкционных списках. Такие проблемы испытывают даже те, кто каким-то образом связан с подсанкционными компаниями, например входят с ними в одну корпорацию.

Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

Что касается волатильности криптовалют, эксперты видят сразу несколько способов решения этой проблемы. В частности, Владислав Булочников считает, что их курс станет более устойчивым, если государства начнут взимать налоги с криптоплатежей в тех же самых инструментах. Директор Binance в Восточной Европе Глеб Костарев согласился с этим мнением, добавив, что такая политика позволит не только диверсифицировать государственные активы в рамках его монетарной политики.

Сделать ее более устойчивой можно за счет перевода части этих средств в стейблкоины (криптовалюты, котировки которых привязаны к котировкам более стабильных активов — нефти, золота или любых фиатных валют).

Вместе с тем Костарев коснулся и другой проблемы, помочь решить которую могут именно криптовалюты. «Думаю, что государствам с преобладающей долей населения моложе 40 лет необходимо хотя бы часть сбережений хранить в криптовалюте, потому что при текущем темпе развития медицины и увеличения средней продолжительности жизни пенсионные фонды не смогут вынести растущую нагрузку при текущем консервативном подходе к инвестициями в долговые облигации или голубые фишки», — говорит эксперт.

Сами с усами

Разумеется, центральные банки не могут игнорировать запрос общественности и бизнеса на внедрение альтернативных способов транзакции платежей, в том числе и за пределы государства. И сейчас многие из них, включая Банк России, видят выход в создании собственных моделей цифровых валют.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  В России за сутки выявили 8465 заразившихся коронавирусом

Лидером в этой области пока остается Китай с проектом цифрового юаня — страна уже провела эксперимент по его использованию среди населения и явно намерена полноценно запустить его к старту зимних Олимпийских игр в 2022-м году, чтобы продемонстрировать его успешность туристам со всего мира.

Банк России, в свою очередь, в начале июля объявил о намерении провести исследование системных рисков вложений в криптовалюту для физических и юридических лиц. В этой работе примут участие 15 российских банков, включая крупнейшие финансовые учреждения страны.

Тайная власть: криптовалюты помогут России преодолеть санкции

Тем не менее опрошенные «Известиями» эксперты не ждут от этого исследования каких-то фундаментальных изменений в отношении регулятора к цифровым активам.

Позицию ЦБ РФ я бы не назвала осторожной — она откровенно враждебная. Очевидно, что ЦБ РФ больше заинтересован в цифровом рубле, который попытаются потом продвинуть в качестве транснациональной валюты на территории стран ЕАЭС.Татьяна Максименкоофициальный представитель биржи криптовалют Garantex

Янис Кивкулис из Exante считает, что цифровые валюты центральных банков (CBDC) в целом могут создать новый конкурентный рынок таких платежных средств, но главное, чтобы они признавались самым широким перечнем стран. «Возможна конкуренция между CBDC разных стран на поприще удобства использования в международных расчетах. И тут возможны интересные сюрпризы, когда Швейцария или Япония выпустит самый с точки зрения пользователя удобный CBDC», — говорит эксперт.

В свою очередь, Глеб Костарев из Binance отметил, что причины для создания российской CBDC отличаются от аналогичных запросов во многих других странах. В частности, он уточнил, что в России не столь актуальны проблемы достижения эффективной нижней границы процентной ставки и «старение» платежных инфраструктур. Но сочетание глобальных предпосылок и развитого инфраструктурного и технологического фундамента для внедрения CBDC в России, по его мнению, в совокупности определяют необходимость внедрения цифрового рубля.

«Россия входит в пятерку стран с крупнейшей долей теневой экономики и десятку с крупнейшей аудиторией пользователей криптовалют. Поэтому в России внедрение цифровой валюты Центрального банка безусловно можно рассматривать как следующий шаг к построению безналичного общества», — подытожил собеседник «Известий».

Александр Лесных